把退休金問題翻成生活選項

怎麼解讀這份試算?

1. FIRE 數字怎麼來的?

公式很簡單:FIRE 數字 = (退休後年支出 - 每年固定收入) × (1 / 提領率)。預設 4% 提領率,所以是「投資需支付的年花費 × 25」。例如你退休後一年花 60 萬、沒有年金或租金收入,財富自由數字就是 1,500 萬。若每年已有 12 萬固定收入,投資只需支付 48 萬,4% 版目標就會降到 1,200 萬。

2. 為什麼考慮通膨?

今天的 60 萬,30 年後在 2% 通膨下大約等於現在的 109 萬購買力。所以這個試算把「現值」自動換算成「未來名目金額」,讓 FIRE 數字反映退休當下的真實購買力。

3. 哪些數字最敏感?

• 月投資金額:每月多存 5,000 元,通常能讓退休時間提早 2-5 年。
• 年化報酬率:從 6% 提到 8%,可能差 5-10 年。但別騙自己,長期 10% 以上的報酬率非常難達成。
• 年支出:把年支出從 60 萬降到 48 萬,FIRE 數字直接砍 300 萬。減少欲望是最強大的 FIRE 加速器。

4. FIRE 的三種類型

• Lean FIRE:年支出極低 (30 萬以下),適合單身或極簡生活者。FIRE 數字小,可早退休。
• Regular FIRE:中產生活水準,年支出 50-80 萬。多數人的目標。
• Fat FIRE:富裕退休,年支出 150 萬以上。FIRE 數字 4,000 萬以上,通常需要高薪職涯 + 資產配置。

5. 四種退休引擎比較

退休金可以想成生活引擎的油箱。你每年燒掉多少生活油,再除以提領率或現金流率,就是需要準備的油箱大小。

4% 提領法 vs 果園現金流法

兩者差異在「資金來源」:

• 4% 提領法 = 砍樹枝燒火: 用股息、賣股、債券或現金提領支付生活。需要本金較少,但市場大跌時心理壓力較高。
• 果園現金流法 = 種果園吃果實: 主要靠股利、利息、租金或企業現金流生活,本金盡量不賣。安全感較高,但需要本金更多。

巴菲特現金流法不是追高股息

常見誤解是把巴菲特精神等同於「殖利率越高越好」。更接近的理解是:公司如果能把盈餘留在內部,替股東創造更高價值,就不一定要急著發股利;如果要回購,也應該在價格低於內在價值時才有意義。

哪個適合你?

• 選 4% 提領法: 可以接受賣一部分資產、想讓本金需求低一點。
• 選 3.5% 穩健法: 想保守一點,但不想把退休金目標拉太高。
• 選 3% 果園現金流法: 心理上不想動本金,希望主要靠現金流生活。
• 選 2.5% 城堡法: 非常重視安全邊際,或想把醫療、長照、家人支援都留得更寬。

6. 夫妻 / 家庭 FIRE 怎麼算?

夫妻 FIRE 跟個人 FIRE 不同的地方:

• 家庭支出不是個人的 2 倍 — 共享住、水電、保險、車,家庭支出通常是個人的 1.5-1.7 倍。例如個人年支出 50 萬,夫妻可能 80 萬而非 100 萬。
• 達成時間相同,但年齡不同 — 家庭資產達到 FIRE 數字那年,夫妻會同時退休 (如果想),但兩人年齡不同。例如夫 35、妻 32,5 年後達成 FIRE,夫 40 歲、妻 37 歲。
• 雙薪加速顯著 — 月投資 4 萬 vs 2 萬,FIRE 時間可能差 8-15 年。
• 勞保 / 勞退要分開算 — 兩人退休金不同,實際被動收入需分別計算 (本工具未含,請另查勞保局)。

使用上方「夫妻 / 家庭」模式可同時看到兩人的達成年齡。

7. 家庭責任包怎麼算?

夫妻 / 家庭模式會把退休目標拆成兩種錢:

• 每年生活費:像每年會燒掉的油,用 4%、3.5%、3% 或 2.5% 換算成退休生活本金。
• 一次性任務包:小孩教育、結婚支援、買房支援、醫療長照安全墊,直接加總成準備金,不會再乘以 25。

例如結婚想支援每個小孩 50 萬,2 個小孩就是 100 萬準備金;不是 100 萬 × 25。這樣可以避免把偶發大支出誤算成每年支出,導致退休金目標膨脹到不合理。

8. 限制與風險

4% 法則基於美國歷史數據,有以下限制:

• 退休初期遇到熊市 (sequence of returns risk) 會大幅縮短可持續年數。
• 未考慮台灣特殊狀況 (健保、長照、勞退、子女教育費)。
• 未涵蓋黑天鵝事件 (戰爭、極端通膨、政策劇變)。

建議:資產達到 FIRE 數字後,還是保留 6 個月以上現金緩衝,並考慮「半 FIRE」(Coast FIRE / Barista FIRE) 做為過渡。